Institutionelle Krypto-Verwahrer: ein Anbietervergleich

Coinbase Custody ist der dominierende Verwahrer für das Bitcoin der US-amerikanischen Spot-ETFs: Das Unternehmen verwahrt die große Mehrheit der am Markt erhältlichen Produkte, einschließlich IBIT von BlackRock. Es agiert als New Yorker Trust unter der Aufsicht der NYDFS und verfügt über eine bedingte Zulassung der OCC für eine bundesweite Trust-Bank-Charter.

Fidelity Digital Assets ist der Krypto-Verwahrungsarm von Fidelity Investments. Das Unternehmen verwahrt seinen eigenen ETF (FBTC), ohne auf Coinbase angewiesen zu sein, und beseitigt damit anders als nahezu alle Wettbewerber einen Konzentrationsrisikopunkt. Es agiert unter einem New York Trust Charter der NYDFS.

Gemini Trust Company ist der Verwahrer von HODL (VanEck), einem der wenigen Spot-ETFs, die nicht auf Coinbase setzen. Das Unternehmen agiert als New Yorker Trust unter der NYDFS, einer der strengsten Aufsichtsbehörden der USA, was ihm einen starken Ruf in Sachen Compliance verleiht.

BitGo Trust Company ist der Verwahrer von DEFI (Hashdex), dem einzigen Spot-ETF am Markt, der weder Coinbase noch eine New Yorker Gesellschaft nutzt. Als Trust in South Dakota gegründet und von der South Dakota Division of Banking beaufsichtigt, ist das Unternehmen qualifizierter Verwahrer nach SEC Rule 206(4)-2 und Pionier bei Multisig und MPC.

Anchorage Digital ist die erste bundesweit zugelassene Bank für digitale Vermögenswerte der USA, deren Charter von der OCC erteilt wurde. Auch wenn sie in unseren Daten nicht als Hauptverwahrer eines ETFs auftaucht, hat BlackRock sie neben Coinbase als zusätzlichen Verwahrer für IBIT aufgenommen und so das Verwahrungsrisiko des größten ETFs der Welt diversifiziert.

Fireblocks ist kein reiner treuhänderischer Verwahrer, sondern die MPC-Infrastruktur, auf der viele Institutionen ihre eigene Verwahrung aufbauen. Seine Technologie der Mehrparteienberechnung (MPC) hat sich zu einem De-facto-Standard für das Bewegen und Absichern digitaler Vermögenswerte im institutionellen Maßstab entwickelt.

Copper bietet institutionelle Verwahrung und Settlement mit starker Präsenz in Europa und Asien. Seine MPC-Technologie und sein Off-Exchange-Settlement-Netzwerk (ClearLoop) ermöglichen es Institutionen, an verschiedenen Handelsplätzen zu handeln, ohne ihre Vermögenswerte den Handelsplattformen auszusetzen.